机械制造将受益于平价上网和技术工艺升级荐8股

发布时间：2020-02-20 16:19:08 阅读：次来源：换热器厂家

本周核心观点1月4日央行全面降准后，将改善风险偏好水平，聚焦景气向上的机械子行业，推荐光伏设备、钻完井设备和锂电设备。

光伏设备：将受益价上网和技术工艺升级。光伏发电已初步具备用电侧平价上网条件，预计2030年光伏发电成本可达0.2元/度，实现发电侧平价上网。预计2019年全球光伏新增装机量130gwh左右，同比增长27%左右；供给端，2018年和2019年电池片产能分别达150gwh和180gwh，总量上供大于求，但perc等高效电池片仍供不应求。预计2019年perc产能将新增30gwh左右，持续处于高位，pecvd等相关设备处于高景气，2020年后hit等异质结光伏电池片的导入，将迎来新一轮设备升级需求。

钻完井设备：页岩气增储上产势在必行，钻完井设备需求高景气。

2017年国产天然气将近1500亿方，到2020年国产气要达到2000亿方，即2018-2020年需再增加500亿方产量，根据中石油和中石化规划，其中将近200-300亿方由页岩气等非常规天然气贡献，另外一部分由常规天然气贡献。要完成300亿方页岩气的产量目标，2018-2020年国内需新增360-400台压裂车，钻完井设备进入景气周期。

锂电设备：2019年国内动力锂电池产业有望迎来新一轮产能周期。三星sdi宣布投资西安动力电池二期工程105亿元和对天津工厂新增投资165亿元，lg化学于今年7月在南京滨江投资20亿美元建设年产32gwh。内资企业也纷纷加码投资动力锂电池。复星所投资的捷威动力计划2020年形成18gwh产能；孚能科技计划到2020年形成40gwh动力锂电池产能；吉利于湖北荆州投资80亿元建设动力锂电池工厂，预估产能20gwh左右。

核心推荐组合：()、先导智能、捷佳伟创、()、恒立液压、迈为股份、精测电子、杰克股份。

本周重要新闻2018年中国锂电池出货量102gwh。2018年中国锂电产业链(不含下游应用环节)市场规模突破3200亿元，较2017年同比增幅超过15%，其中锂电池规模为1550亿元(数码电池主要统计电芯规模、储能及动力主要统计模组和pack规模)。

北汽与麦格纳技术合资公司成立。麦格纳卫蓝新能源汽车技术（镇江）有限公司正式揭牌，麦格纳卫蓝新能源汽车试验中心的建设也同步启动。